信息传递效率、货币传染与东亚汇率波动溢出分析

摘要：

本文运用Cheung和Ng交叉相关系数方法,对东亚六国货币①--人民币、日元、韩元、泰国铢、新加坡元和林吉特的名义美元汇率波动溢出进行检验,发现东亚汇率波动溢出普遍存在日具有不对称性和多层次溢出特征.实证结果还表明,日元交易商能更加有效处理来自人民币、韩元、泰铢、新加坡元和林吉特五种货币的信息,而人民币交易商对处理米自日元、泰铢、新加坡元等货币的信息效率不高.

关键词：波动溢出、货币传染、信息传递

分类号：F831(金融、银行)

在线出版日期：2008-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：23-25,29