深交所收盘集合竞价制度的实施效果研究

摘要：

作为交易制度创新的收盘集合竞价制度于2006年7月在深交所丰板实施,本文应用事件研究的方法和EGARCH模型,对沪深股价指数及个股在收盘集合竞价制度实施前后的相对成交量和波动性特征进行比较研究,考察该制度的实施对市场微观结构的影响,结果认为收盘集合竞价的实施基本达到预期政策目标.

关键词：集合竞价、事件研究、EGARCH模型

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部留学回国人员科研启动基金资助20071108

在线出版日期：2008-12-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：47-50