中国银行间同业拆借利率预测模型研究

摘要：

中国银行问同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率.本文选择隔夜同业拆借利率为研究对象并建立了ARIMA及GARCH模型,比较了这两种模型的预测能力,确定了适合我国同业拆借市场的利率预测模型.本文的研究结果不仅可以帮助金融机构对自己的金融产品合理定价、适时调整资产负债结构、防范风险,更可以帮助中央银行及早采取措施引导市场利率走向,达到既定货币政策目标.

关键词：隔夜同业拆借利率、预测模型、GARCH模型、ARIMA模型

分类号：F832.33(金融、银行)

在线出版日期：2005-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：23-25