人民币汇率与股票价格之间的联动关系——基于汇改后数据的实证研究

摘要：

随着全球经济一体化进程加速,汇率和股价这两个金融资产指标的直接联动性将越来越强.笔者实证考察了2005年7月22日至2013年4月15日的人民币兑美元汇率与股市价格之间的关系.
一、实证分析
1.单位根检验
协整关系的前提是分析具有相同阶数的单整过程变量的线性组合关系,因此,首先对样本序列进行平稳性检验,即检验序列是否符合单位根过程.检验结果见表1.

机标关键词：人民币汇率、股票价格、联动关系、数据、经济一体化进程、平稳性检验、单位根检验、单位根过程、样本序列、协整关系、线性组合、实证考察、实证分析、美元汇率、金融资产、检验序列、检验结果、过程变量、股市价格、联动性

所属期刊栏目：33

分类号：F83;TP2

在线出版日期：2013-09-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：119-120