跨境资本流动对商业银行流动性风险的影响 ——兼论对于资产价格传导机制的研究

摘要：

论文构建差分GMM模型实证研究跨境资本流动对商业银行流动性风险的影响,并进一步研究跨境资本流向、结构对银行流动性风险影响,最后检验了资产价格的链式多重中介效应.结果表明:1、跨境资本流动对银行流动性风险起正向促进作用,跨境资本流动规模越大,银行流动性风险越高,并且跨境资本对中小银行流动性风险的冲击更加显著;2、流向上,跨境资本流出对银行流动性风险的影响程度要高于跨境资本流入;结构上,跨境证券投资和跨境其他投资对银行流动性风险的影响更加显著;3、资产价格中介效应方面,跨境资本流入会通过股票价格、房地产价格、股票和房地产价格联动的渠道影响银行流动性风险,并且三者的中介效应依次递减.

关键词：跨境资本流动、资产价格、流动性风险、链式多重中介效应

分类号：F821.0;F293.3;D035

资助基金：国家社会科学基金;江苏省社科基金项目;江苏省研创项目

在线出版日期：2022-11-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：61-70