基于VaR的我国粮食期货市场基差风险度量与分析

摘要：

粮食期货市场在具有规避市场风险的同时,也因期货价格和现货价格的不断波动而产生基差波动风险,并且由于期货市场本身的杠杆效应,使得这种风险要远远大于现货市场.因此,需要采用积极的风险管理技术,加强对粮食期货市场的风险防范.在GARCH模型基础上,采用VaR方法分别对我国大豆、玉米和小麦期货的基差风险进行了定量测度,研究探讨了粮食期货市场基差风险的度量方法.以便为我国开展有效的粮食期货市场风险管理提供科学的量化依据.

关键词：粮食期货、基差风险、风险度量、VaR、GARCH模型

所属期刊栏目：21

分类号：F83;F71

在线出版日期：2010-09-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：8-11