具有现实约束的均值-下半方差模糊投资组合优化研究

摘要：

在实际投资中,不确定性和现实约束影响着投资决策.为了度量实际投资中的不确定性,本文引入模糊变量,并采用下半方差度量投资组合的风险,考虑一个具有上下界限制、交易成本以及无风险资产借贷约束的均值-下半方差模糊投资组合模型.该模型是一个具有不等式约束的二次规划问题,使用不等式的旋转算法对该模型进行求解.最后,通过"滚动样本"方法,对上述模型与最小方差模型以及等比例模型进行对比与评价.结果表明,本文考虑的模型的夏普比率表现更优.

关键词：模糊投资组合模型、下半方差、借贷限制、旋转算法、夏普比率

所属期刊栏目：36

分类号：O159(代数、数论、组合理论)

资助基金：广东省软科学项目;广东省软科学项目;广东省软科学项目;广东省社科项目

在线出版日期：2022-10-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：80-90