可调整的均值-半方差可信性投资组合绩效评价

摘要：

本文提出具有实际约束的可调整的均值-半方差可信性投资组合优化模型.基于可信性理论,将上述模型转化为非线性规划问题.当考虑实际投资约束情况,如交易成本、交易量限制和借款限制的影响,投资组合优化模型非常复杂,难以获得真实前沿面的解析解,这给投资组合的绩效评价带来很大的困难.本文提出基于数据的实际约束的均值-半方差可信性投资组合DEA评价模型,进而利用DEA模型的前沿面来逼近一般情形下真实的前沿面.最后,通过上海证券市场的实际数据验证了本文方法的可行性和实用性.

关键词：可信性投资组合评价、均值半方差、数据包络分析、有效投资组合前沿、交易成本

所属期刊栏目：32

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金;中央高校基本科研业务费专项

在线出版日期：2018-04-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：144-157