具有交易成本的多阶段M-AAD模糊投资组合优化

摘要：

考虑交易成本、交易量的阀值约束和熵约束,提出均值-平均绝对偏差(M-AAD)多阶段的模糊投资组合模型.模型中的收益水平由模糊收益的均值确定,其风险水平由模糊收益的绝对偏差确定,熵度量投资组合的多样化程度.由于存在交易成本,该模型是一个具有路径依赖性的动态优化问题.提出离散近似迭代法求解.最后,以具体的算例比较不同熵约束下最优投资组合策略,并验证模型的算法和有效性.

关键词：多阶段模糊投资组合、均值-平均绝对偏差、交易成本、熵、离散近似迭代法

所属期刊栏目：30

分类号：O159(代数、数论、组合理论)

资助基金：国家自然科学基金;国家社会科学基金

在线出版日期：2016-11-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：119-131