数字普惠金融对系统性金融风险的影响研究

摘要：

基于数字普惠金融与系统性金融风险的非线性关系及影响机制探究,选用中国31个省(直辖市、自治区)2011—2020年的面板数据,从银行、保险、股票、房地产和宏观经济五个维度构建系统性金融风险指标体系,运用CRITIC赋权法合成系统性金融风险指标;采用两步系统GMM法分析数字普惠金融及其分指标对区域系统性金融风险的影响.研究结果表明,数字普惠金融的发展抑制了系统性金融风险,覆盖规模越广、数字化程度越高,抑制作用就越强,且抑制作用在不同地区具有异质性;数字普惠金融对系统性金融风险的影响具有阶段性变化特征,数字普惠金融可作用于资本转移和金融发展,从而间接抑制系统性金融风险.

关键词：数字普惠金融、系统性金融风险、两步系统GMM、门限回归

所属期刊栏目：38

分类号：F832;F49(金融、银行)

资助基金：安徽省教育厅人文社科重点研究项目SK2021A0028

在线出版日期：2022-11-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共14页

页码：1-14