10.3969/j.issn.1004-5465.2011.01.013
混合Copula模型在股市板块分析中的应用
本文引入混合Copula函数,结合三种常用于金融数据的阿基米德Copula函数的加权和来分析变量间的相关性,从而做到更全面地了解尾部相关的特点,来选择投资组合涉及的领域.并利用EM算法来简化和处理复杂的极大似然估计,得到模型参数估计.并且将混合Copula模型应用于上证股市投资的研究,我们取1996年12月16日至2009年3月31日的上证股市中四个板块的日收盘指数数据,得出了一个较为满意的混合Copula模型.进一步,我们运用VaR值来进行描述和分析上证股市的投资环境,从数值上给出一个更为直观的解释.
混合Copula函数、极大似然估计、EM算法、VaR
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F222.3(经济计算、经济数学方法)
上海市重点学科建设项目B803;上海财经大学"211"三期工程重点学科建设项目的资助
2011-05-20(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
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