基于t-Copula函数的商业银行同业拆借利率风险分析

摘要：

银行间同业拆借是我国利率市场化改革的前沿阵地.本文采用t-Copula函数构建反映IBO00l和IBO007实际分布和相关性的联合分布函数,并使用蒙特卡罗模拟技术,分析在不同置信度与资产组成下的银行拆借组合的VaR.结果发现:在相同的显著水平下,随着IBO007在资产组合中的比重的提高,资产的整体风险也在不断增加;在显著水平为0.5%的情形下,随着IBO001在资产组合中的比重的增加,组合的整体风险反而越来越高,这与其它置信度的情形截然不同.

关键词：同业拆借利率、风险、t-Copula、vaR

所属期刊栏目：25

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2009-12-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：111-116