同步性、隐性保险与商业银行市场约束——来自中国上市商业银行的经验证据

摘要：

本文采用Demirgüc-Kunt&Huizinga (2004)的研究模型,验证了在中国上市商业银行中是否存在市场约束效应以及同步性和隐性保险对市场约束的影响.研究发现了中国上市商业银行存在市场约束的证据,表现为银行风险增加时,存款增长率降低,说明风险越大的银行越难吸收到存款；而且银行股价的同步性越低这一相关关系的敏感度越高,说明银行向市场披露的自身信息越多,市场约束的效果越明显；而政府的支持则会降低存款增长率与风险关系的敏感度,证明了隐性保险的存在会减弱存款人风险监督的激励.

关键词：市场约束、信息披露、隐性保险、同步性、上市银行

所属期刊栏目：27

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年项目12YJC840065

在线出版日期：2013-05-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：55-63