封闭式基金转开放的套利机制研究

摘要：

本文运用实证研究方法,通过对基金契约到期时间与基金折价率关系的考察,发现在基金陆续到期情况下,到期时间对折价率的影响越来越大,从而推导出购买到期日近的基金组合不仅可以获得超额收益率,而且较到期日远的基金回报更高.但是在该套利机制下,投资者也面临着基金市场的流动性问题以及基金管理人的不作为风险.

关键词：封闭式基金、折价率、套利

所属期刊栏目：21

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2007-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：53-63