中国无风险利率之谜与股权溢价

摘要：

按照传统的消费资本资产定价理论,中国股市的高股权溢价只能由投资者的高相对风险厌恶系数来解释.但是这又会产生所谓的无风险利率之谜,因为投资者相对风险厌恶系数高时,其时间偏好率为负,明显不合情理.

关键词：无风险利率、股权溢价、消费资本资产定价理论

所属期刊栏目：19

分类号：F406.72(工业经济理论)

在线出版日期：2005-03-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：45-48