GARCH类模型在我国期货市场预测中的应用研究

摘要：

理论研究和实证分析是期货市场波动性和价格操纵行为研究的重要基础,GARCH类模型的研究和应用被认为是该领域的重要成果.利用时间序列分析方法,以2009年1月5日至2011年6月10日期货市场每月总成交额为样本,对我国2009年以来期货的总成交额进行实证分析.通过ARCH模型分析、ARCH效应检验和CARCH模型分析,认为TARCH(1,1)模型是适合的,且期货日成交额序列存在一定的波动聚类与持续性而表明存在条件异方差性的较明显、非对称性的存在而显示出的杠杆效应的突出.

关键词：GARCH模型、波动性、异方差、非对称性

所属期刊栏目：35

分类号：O211.61(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金项目61105059

在线出版日期：2012-05-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：4-8