银行间国债利率期限结构的实证研究 ——基于Nelson-Siegel-Svensson模型

摘要：

本文主要运用NSS模型对银行间国债的利率期限结构进行实证研究,从Wind数据库选取了2016年1月4日至2018年12月31日的10个到期期限的银行间国债的即期利率.通过对数据的分析发现我国银行间国债的利率符合流动性偏好理论.通过MATLAB编程,将数据代入到程序中得到每一个交易日的参数估计值,参照Diebold and Li的两步法将时间参数固定在均值上,然后对参数进行二次估计.最后分析认为NSS模型对我国银行间国债利率期限结构的拟合效果比较理想.

关键词：NSS模型、银行间债券市场、利率期限结构

所属期刊栏目：21

分类号：F832.2(金融、银行)

在线出版日期：2019-07-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：43-46