C-CAPM与M-CAPM模型对比分析:货币在股票价格波动中的作用

摘要：

本文在介绍标准的C-CAPM模型及M-CAPM模型基础上,从随机贴现因子、时期效用函数、参数的GMM估计、设定检验和定价误差检验等方面对C-CAPM模型与M-CAPM模型进行对比分析.分析结果表明:M-CAPM模型优于C-CAPM模型,货币在股票等资产定价中发挥着重要的作用,是股票等资产价格波动的一个重要因素.

关键词：C-CAPM、M-CAPM、货币政策、股票价格

所属期刊栏目：7

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2005-11-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：54-58