基于稳健型EWMA的股指期货保证金设定的实证研究

摘要：

本文是对建立在正态分布假设的EWMA期货保证金模型的改进.文中引入基于Laplace分布发展起来的稳健型EWMA方法,建立了新的期货交易保证金模型,较好地反映了期货合约价格序列高峰厚尾的现象.同时采用cornish-Fisher(CF)方法确定出期货价格波动系数,克服了"法则"带来的预测误差.文中将此模型应用到股指期货合约保证金水平的测定中,结果表明本文所建模型在同样保证金占用下具有更大的安全性.

关键词：期货保证金、保证金模型、稳健型EWMA、LAPLACE分布、股指号:F224.7 文献标识码:A

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：四川省教育厅社会科学研究课题SA04-025

在线出版日期：2008-10-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：99-101