国际原油价格波动对我国股市的风险传染

摘要：

我国是石油进口大国,内部供给不足及外部依存过高使得国际原油价格波动时刻牵动着我国的股票市场.本文首先运用GED-GARCH-VaR模型度量两个市场的极端风险,其次观察一段时间内极端风险出现的次数并标识风险强度,最后从两个市场的风险强度中找到风险传染的证据.通过实证研究初步得到风险传染存在于两个市场之间,国际原油期货市场的极端风险会较为明显地在一周内传递到我国,造成我国股票市场出现极端风险的可能性加大.

关键词：风险传染、风险管理、原油价格、股票市场

分类号：F74(国际贸易)

在线出版日期：2013-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：92-97