“报童问题”中风险偏好下的条件风险值及其优化

摘要：

建立了报童随机利润的分布函数，得到任意风险水平下的VaR解析表达式或应满足的条件。考虑缺货成本，针对风险规避和风险偏爱两种情况，分别建立不同订购量和风险水平下的条件风险值模型，并将模型中对利润变量的积分转换为对随机需求变量的积分，解决了模型中因包含VaR变量而求解困难的问题。分析了给定风险水平下的最优决策，讨论了缺货成本为0的特殊情形。风险中性报童的期望利润与最优决策可由风险规避或风险偏爱的相应公式推导。最后对下一步的研究方向进行了展望。

关键词：报童问题、风险规避、风险偏爱、缺货成本、条件风险值

分类号：F224;F274(经济计算、经济数学方法)

资助基金：教育部人文社科基金项目09YJC630230；湖南省自然科学基金项目10JJ3023；湖南省科技计划项目2011FJ3241

在线出版日期：2013-10-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：1446-1453