考虑通货膨胀因素下的连续时间均值-方差投资组合选择

摘要：

考虑通货膨胀因素,利用均值-方差模型研究连续时间投资组合选择问题.利用 Lagrange 乘子技术将原均值-方差模型转化为一个标准的随机最优控制问题,应用动态规划的方法得到问题的解析解,进而求解出原均值-方差模型的有效投资策略和有效边界的解析表达式.通过实证分析进一步表明了结论的正确性.

关键词：通货膨胀、连续时间均值-方差模型、Lagrange 乘子技术、动态规划、有效边界

分类号：F830;F224(金融、银行)

在线出版日期：2013-05-21（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：43-48