基于风险价值约束的动态均值-方差投资组合的研究

摘要：

研究了基于风险价值约束的动态均值-方差项目投资组合的数学模型,该模型是控制带约束的随机线性二次型(LQ)控制问题.在讨论该随机LQ控制问题的解之后,给出投资组合动态数学模型对应的随机哈密顿-雅克比-贝尔曼方程的解,得出了有效边界和最佳策略,讨论了风险价值约束的影响.最后,针对某油田勘探开发项目的实际情况,应用上述结论求出该实例的解,并讨论了风险价值约束发挥的作用.

关键词：均值-方差投资组合、有效边界、随机线性二次型控制、随机哈密顿-雅克比-贝尔曼方程

所属期刊栏目：22

分类号：F830(金融、银行)

资助基金：国家重点基础研究发展计划973计划2004CB318000

在线出版日期：2007-03-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：169-173