碳排放权价格均值回归的周期及振幅

摘要：

本文运用谱估计技术分析了欧盟碳排放权价格均值回归周期、幅度及其与WTI,PMI之间的耦合关系.研究表明:1)EUA现货价格具有显著的均值回归周期振荡特征,周期约在15.5个月与3个月之间;振幅约在?2.298到4.823之间;2)EUA现货价格均值回归与WTI原油价格指数的耦合周期在3个月到12个月之间,耦合振幅在0.1958到0.8843之间,与PMI指数耦合周期约为4个月到11个月之间.耦合振幅在0.1652到2.134之间;3)在所有耦合周期模态下,耦合周期越长,耦合振幅越小.

关键词：碳排放权价格、均值回归、周期与振幅、耦合关系、功率谱密度

所属期刊栏目：35

分类号：TP224(自动化技术及设备)

资助基金：国家社科基金重点项目15AGJ009资助.Supported by the National Social Science Fund15AGJ009

在线出版日期：2018-06-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：506-516