带内生负债的不确定终止时间多期均值-方差资产-负债管理

摘要：

本文研究了带内生负债的不确定退出时间多期均值-方差资产-负债管理问题.和外生负债不可控所不同的是,内生负债可通过各种金融工具和投资者(机构)的决策来调控.在本文的模型中,投资者(机构)在考虑资产最优配置的同时,还需要考虑负债的最优配置.本文采用Lagrange对偶理论、矩阵Hadamard乘积技术和动态规划方法对模型进行分析性求解,得到了模型的有效策略及有效边界的显式表达式.

关键词：内生负债、不确定终止时间、多阶段均值-方差模型、动态规划、资产-负债管理

所属期刊栏目：30

分类号：O221.3;F224(运筹学)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71003110,71271061;广东省自然科学基金资助项目S2011010005503;教育部人文社会科学研究基金青年资助项目10YJC790339;广东省高等院校学科建设专项资金科技创新资助项目2012KJCX0050;广东省科技计划资助项目2011B040400015

在线出版日期：2013-05-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：249-253