五年期国债期货价格的影响因素分析

摘要：

本文选用2013年9月至2017年6月间五年期国债期货活跃合约的每日交易收盘价格,在理论分析的基础之上,通过构建VAR模型、脉冲响应函数和方差分解,以及协整检验和VEC模型,对影响五年期国债期货价格的因素进行了分析.实证结果表明,国债现货价格对国债期货价格具有十分重要的影响;样本期间内,国债期货价格短期波动偏离长期均衡的现象也较为明显.

关键词：五年期国债期货价格、VAR模型、VEC模型

所属期刊栏目：37

分类号：F830.91;F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金11571073;山东省自然基金ZR2014AM014

在线出版日期：2018-06-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：17-22