不确定因素对金融资产配置影响机制的研究

摘要：

对资产配置的理论和方法进行梳理与评价的基础上,本文揭示了宏观经济因素与微观金融市场的相关性,把不确定因素对金融资产优化配置的影响纳入到定量的研究框架.针对资产管理者不同效用偏好,研究了相关不确定因素对最优资产配置策略的影响机制,对资产持有者在非传统效应偏好下,市场的均衡价格系统进行了理论分析.通过对集权决策偏好与分权决策偏好的比较研究,给出了由于分权决策导致的整体效用损失分析,对大型投资机构的资产优化配置提供了一种策略.对于通胀周期不同阶段对资产配置效率的论证,给出了通过证券市场调整资产配置的建议.

关键词：资产配置、不确定性、分权决策、广义效用、通货膨胀

所属期刊栏目：31

分类号：TP3;F83

在线出版日期：2011-09-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：17-21