我国商业银行存款保险期权定价的实证研究——基于Merton、Rv和Garch模型的比较与分析

摘要：

文章以发展近四十年的期权定价方法为基础,引入GARCH(1,1)期权定价模型对银行股本收益率的波动率进行了建模分析,并与早期的Merton和RV模型实证分析结果进行比较.研究发现:采取传统求方差算法的费率要低于采取GARCH模型算法的保险费率;同时,Merten方法计算的费率高于RV方法的计算结果.研究结论为我国存款保险的定价提供参考性建议.

关键词：存款保险、期权定价模型、存款保险定价:GARCH模型

分类号：F830.33(金融、银行)

资助基金：教育部人文社科基金规划项目10YJA790164;对外经济贸易大学国家"211工程"重点学科建设项目73000010

在线出版日期：2011-11-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：82-94