基于EGARCH-GED模型下的股市风险测度研究

摘要：

根据我国股市市场收益的基本特征,首先运用AR-EGARCH模型来捕获上海证综合指数收益序列的自相关性、波动集聚性和杠杆效应;然后利用广义误差分布估计其厚尾分布,建立了能准确度量时变风险价值的AR-EGARCH-GED模型,并与基于正态分布和学生t分布的AR-EGARCH模型所计算的风险价值效果进行比较.最后,通过实证分析,并利用后验测试,表明基于AR-EGARCH-GED模型的风险价值能更好地刻画我国股市的市场风险.

关键词：VAR、AR-EGARCH模型、广义误差分布、后验测试、股市风险、风险度量

所属期刊栏目：34

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：云南省教育厅科学研究基金项目2006L00006

在线出版日期：2009-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：104-107