印花税上调对股市波动性影响的实证研究

摘要：

以2007年5月30日印花税上调事件为研究对象,采用2007年上证综指和深成指日收益率数据,借鉴EGARCH模型进行建模.研究发现.从长期看,印花税自0.1%上调至0.3%后对市场波动性和交易量没有显著影响,反映出印花税是否调整或调整的幅度并非投资者改变投资策略的主要考虑因素.印花税作为调控市场的手段其作用是有限的.

关键词：印花税、股市波动、EGARCH模型

所属期刊栏目：34

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家科学基金西部地区项目07XJY022

在线出版日期：2009-05-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：104-107