ST公司"摘帽"行为中盈余管理的识别 ——基于Benford法则计算FSD值的实证研究

摘要：

文章选取沪深两市A股和中小板上市公司中的ST公司为样本,基于Benford法则,计算ST公司被特别处理之前三年至"摘帽"年度的资产负债表、利润表和现金流量表的财务报表偏离度,以推断上市公司是否为了"摘帽"进行盈余管理.研究发现基于Benford法则计算FSD值的方法可以识别出ST公司在"摘帽"行为中进行了盈余管理;从利润表和现金流量表看,T+1与T年间偏离和差异显著,可认为是避免连续亏损进行了盈余管理;从整体看,资产负债表和现金流量表中的差异比利润表中的差异更显著,可以认为ST公司主要进行的是真实盈余管理,加大了监管机构发现问题的难度.

关键词：盈余管理、Benford法则、财务报表偏离度(FSD)、ST公司

分类号：F275(企业经济)

在线出版日期：2021-04-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：39-48