中国上市保险公司风险度量适用性研究 ——基于Z模型与KMV模型的应用比较

摘要：

风险度量是衡量公司经营状况的重要指标,如何全面有效地评估我国保险公司信用风险,降低信用风险发生的可能性和投资损失,最终实现风险的有效预测和管理,成为目前保险和投资业界的重要课题.为验证两种保险业信用风险度量方法的有效性,文章选取四家上市保验公司2015—2017年的财务数据,对Z模型和KMV模型在信用风险度量的适用性进行了比较研究,并利用非参数检验进行了实证分析.研究结果表明:Z模型与KMV模型都能在一定程度上识别风险,但在对保险公司信用风险的识别能力上,KMV模型在我国上市保险公司的适用性要优于Z值模型.因此,运用KMV模型能够更好地预测我国上市保险公司的信用风险.

关键词：保险业、Z模型、KMV模型、信用风险

分类号：F842.0(保险)

资助基金：国家自然科学基金"正倒向随机控制系统及其在金融中的应用"10071127

在线出版日期：2019-01-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：84-88