上证综指基于ARCH模型的VaR风险价值测度分析
现代金融理论中，波动性是金融时间序列最重要的特征之一，因此模拟和预测股票市场的波动性已经成为众多理论和实证研究的重要领域。文章通过选取上证综合指数2008年至2012年的日对数收益率，运用ARCH簇分别在正态分布、t分布和GED分布条件下测度上证综合指数的风险价值VaR，发现上证指数在t分布和GED分布条件下拟合程度较好，存在收益率的厚尾性和波动集聚性特征。
上证综合指数、VaR、ARCH簇
F830.2(金融、银行)
2013年河北省高等学校人文社会科学研究自筹经费项目编号SZ133001。
2014-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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