基于Naive模型的违约风险测度

摘要：

随着美国次贷危机的诞生、扩散及深化,违约风险的度量技术和管理方法成为研究者关注的焦点.传统的KMV模型也获得了新发展,文章就介绍了KMV的一种最新变体:Naive模型,并运用它对中国A股上市公司过去6年间的违约概率和违约距离进行了分析,结果发现,该模型的测量结果0.0777,较好地度量了我国上市公司的违约概率.

关键词：违约风险、Naive模型、违约概率、违约距离

分类号：F83;F82

在线出版日期：2012-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：51-53