投资者实地调研与上市公司违规:作用机制与效果检验

摘要：

上市公司质量是一国经济发展和资本市场运行的基石.本文分别从事前和事后的视角考察了投资者实地调研与上市公司违规之间的作用机制及其作用效果.研究发现,在事前,投资者实地调研能够通过发挥信息效应与治理效应抑制公司违规行为;在事后,投资者实地调研还能够提高违规行为被稽查的效率.进一步地,对作用效果深入考察后发现对于违规空间更大、违规动机更强、所处行业可实地观察信息更多的公司,投资者实地调研对其违规行为产生的影响更加明显.研究结果为当前监管部门规范上市公司运作、完善投资者实地调研制度、加强投资者保护等方面提供了有益的启示.

关键词：实地调研、上市公司违规、违规稽查

资助基金：本文受财政部“会计名家培养工程”;辽宁省教育厅青年科技人才“育苗”项目

在线出版日期：2020-11-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共18页

页码：30-47