半浮动敲定价的回望期权定价与仿真

摘要：

回望期权作为1种重要的路径依赖期权,在金融市场的发展过程中起到了重要的作用,但其价格过高的缺点制约了该期权的流动性.本文改进了标准回望期权,以期权合约有效期内标的资产最低价格加上一个固定值k为期权行权价格,但该期权不能用标准回望期权的定价方法进行定价,本文给出了改进的回望期权即半浮动定价的回望期权的价格,并基于计算机仿真得到了该价格对参数的敏感性,给出了这种新型回望期权相对于标准回望期权的优点.

关键词：回望期权、半浮动敲定价、期权仿真

所属期刊栏目：19

分类号：F276.3(企业经济)

资助基金：教育部人文社科基金面上项目14YJAZH091;重庆市基础与前沿研究计划项目cstc2014jcyjA00031

在线出版日期：2017-12-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：94-101