基于国内大宗商品价格的中国金融形势指数构建研究

摘要：

为了检验国内大宗商品价格对我国金融形势指数(FCI)预测未来通胀能力的影响,并进而探索中国金融形势指数的构建问题,文章选取了2007年1月～2013年12月的相关数据,通过VAR广义脉冲响应的方法构建了3类不同结构的FCI,并运用多种方法实证检验了各类FCI对我国未来通胀趋势的预测能力.结果表明:3类FCI均可作为我国通胀的先行指标,包含未来通胀水平变化的有效信息,可预测未来6-8个月内的短期通胀趋势;采用综合一国货币供应量、利率、汇率、股价、房价、大宗商品价格等变量的FCI比现行两类FCI的预测效果更好一些.

关键词：金融形势指数(FCI)、国内大宗商品价格、通货膨胀预测

所属期刊栏目：16

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：上海市教委第五期重点学科建设项目J50504

在线出版日期：2015-01-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：116-121