权证风险对冲策略绩效的实证分析

摘要：

对于权证发行人或做市商或交易商,权证的市场风险主要体现在权证发行阶段的定价和交易阶段的双边报价,这种动态的即时风险一般采用对冲操作进行风险转移.国内学者和投资机构对这些对冲策略的研究还很缺乏,在国内外学者研究的基础上,采用我国的权证交易数据,比较了各种策略的优劣和对冲绩效.

关键词：权证、市场风险、对冲策略

所属期刊栏目：11

分类号：F832.51;F224(金融、银行)

资助基金：湖北省教育厅科学技术研究计划资助项目Q20091510;武汉工程大学人文社会科学基金资助项目R200908

在线出版日期：2009-08-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：90-93