基于效应函数优化BS模型的最优资产和消费组合模型

摘要：

针对标准Black-Scholes模型(简称BS模型)在最优资产和消费组合模型的应用中表现出定价精确性不高的问题,本文提出了一种基于效应函数优化Black-Scholes模型的投资组合模型,首先令价格的运动变化过程趋向几何布朗运动,对期权回报率参数进行优化,然后为了得到一个平衡期权的定价,引入三个正回报概率,采用效应函数这个三个概率进行优化,最后分别对价格大于均衡价格、价格等于均衡价格和价格小于均衡价格三种情况下的BS模型的参数进行误差修正.仿真试验结果表明,本文提出的基于效应函数优化Black-Scholes模型的投资组合模型相比较标准BS模型,具有更高的定价精确性.

关键词：Black-Scholes模型、投资组合模型、几何布朗运动、正回报概率、误差修正

所属期刊栏目：33

分类号：O224(运筹学)

资助基金：河南省社科规划项目2017CJJ093”基于供给侧结构性改革的河南省产业转型升级思路与路径选择研究”;河南省社科规划项目2017CJJ119”国家中心城市研发产业促进制造业转型升级路径研究”

在线出版日期：2017-07-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：38-41