基于二元EGARCH-Copula模型的中国股市量价关系分析

摘要：

对证券市场中股价波动与交易量的关系进行相关分析.根据上证指数波动率及交易量序列表现出的尖峰厚尾、波动簇聚用GARCH族模型建模,并对模型进行拟合比较,结果表明EGARCH-t、GARCH-t模型拟合这两个序列较为充分.对于两个序列的条件相关性,用阿基米德Copula函数来描述,结果表明Gumbel Copula拟合度最优.

关键词：波动率、异方差、EGARCH模型、阿基米德Copula模型

所属期刊栏目：28

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：浙江省重大科技计划项目2011C11048

在线出版日期：2012-11-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：187-191