中小板股票交互相关性研究

摘要：

以中小板和沪深主板的5 min收益率为研究对象,运用随机矩阵理论的概念和方法对中小板股票进行交互相关性分析,并与主板市场作比较.发现中小板股票问的交互相关性弱于沪深主板股票,当相关系数的均值达到顶峰时,股指刚好分别下跌至各时段的低点,此现象表明中小板股票在下跌过程中有较强的同步性.当股指上升时,不同板块的股票的相关程度较小;反之股指下跌时,股票间有较高的相关程度.通过对相关系数矩阵特征值的研究发现最大特征值受股指走势的影响也较大,相关系数的均值与最大特征值间存在着某种高度相关性.

关键词：交互相关性、随机矩阵、中小板

所属期刊栏目：27

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家大学生创新性实验计划091033726

在线出版日期：2011-11-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：615-620