基于实例的上证50ETF期权Fibonacci数列的计算术语学研究

摘要：

上证50ETF期权的推出丰富了市场交易的对冲机制,拓展了金融衍生品术语研究的领域.本文对期权交易术语的实值期权、平值期权、虚值期权和Fibonacci期权数列进行了基于交易数据的计算研究.通过对七年来期权交易数据的实时跟踪,我们建立了期权交易数据库,并采用计算术语学方法对期权交易进行了计算研究.我们发现:(1)Fibonacci期权数列是非常重要的期权交易术语,其黄金分割点适用于期权交易的波动测算;(2)上证50ETF期权合约涉及到期权交易术语的标准化问题,其交易并不是孤立的市场行为,同时受到新加坡A50指数等相关指数波动的影响;(3)上证50ETF期权交易体系是开放的:新加坡A50指数对我国上证50指数有交易的前瞻效应;上证50指数作为上证50ETF跟踪标的决定上证50ETF走向;上证50ETF作为期权标准合约跟踪标的影响到具体的合约交易;(4)上证50ETF期权交易的核心术语是杠杆波动率;Delta的计算赋值代表了高杠杆特性,其值域扩大将导致Fibonacci期权数列的黄金分割点出现偏差.最后得出结论:上证50ETF期权交易的研究是数据驱动的研究;基于统计的计算语言学方法可对期权术语进行赋值,并有效辅助期权交易;期权的计算术语学研究将促进数据驱动的术语学发展.

关键词：上证50ETF、计算术语学、期权、期权计算术语学、Fibonacci数列、金融计量

所属期刊栏目：24

分类号：H083;F832.5(应用语言学)

资助基金：国家自然科学基金;国家社会科学基金;广东省社科规划一般项目;广东省普通高校人文社会科学研究重点项目

在线出版日期：2022-09-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共20页

页码：25-44