10.14090/j.cnki.jscx.2018.0410
高频数据下商品期货波动率研究 ——基于不同已实现测度和改进的厚尾分布
商品期货收益率序列存在明显的厚尾现象,将扰动项设定为厚尾分布的波动率模型要优于普通Gaussian分布以及t分布模型.以7种损失函数作为评价准则,在扰动项分别服从偏t分布以及广义双曲线偏t分布时比较了波动率RV、二次幂变差BV以及medRV3种不同已实现测度下Realized GARCH模型对商品期货的波动性预测能力.最后得到扰动项服从ghst分布的Realized GARCH模型具有更优的预测能力.
Realized GARCH模型、medRV已实现测度、广义双曲线偏t分布、波动率预测
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F830(金融、银行)
2018-08-24(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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