极端值原理对上海股市波动性的实证分析

摘要：

金融风暴使得股市波动性加剧,需要我们有更高的金融风险管理水平和意识.传统的度量股市波动性的方法,通常是假设价格变化服从正态分布,以方差来度量风险,难以对实际中暴涨暴跌等小概率事件进行很好的解释.结合国外的极端值分布理论,从整体和分不同阶段对上海股市波动进行了实证分析.结果表明该理论在统计上对大幅涨跌的统计特征可进行很好的模拟,并提出将该理论与VIR的等风险控制技术相结合,可对风险进行有效的监控.

关键词：极端值分布理论、风险管理、股市波动性、实证分析

所属期刊栏目：19

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研项目01JB630009

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：111-113