10.3969/j.issn.1000-7695.2005.03.040
三因素模型、行为金融与股票横截面收益"异常"
股票横截面收益对于CAPM理论预期的偏离,国外学者称之为"异常".本文基于Fama-French的三因素模型,结合行为金融学的观点对预期股票横截面收益异常进行阐释和讨论.三因素模型的提出的确解释了CAPM模型不能解释的"异常"问题;非严格理性的市场投资者的投资行为,也是使股票横截面收益产生"异常"的原因之一.
股票横截面收益、三因素模型、行为金融
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F830.91(金融、银行)
2005-05-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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