巴塞尔新资本协议框架下的信用衍生工具设计研究

摘要：

以转移信用风险为核心的信用衍生工具,可以有效地解决风险分散和业务扩张间的"信用悖论",提升银行的风险管理水平和灵活性.对交易结构、衍生风险和定价方法进行科学设计,是信用衍生工具有效发挥作用的基础.本文对巴塞尔新资本协议认可的信用违约互换、总收益率互换和信用关联票据三种信用衍生工具的交易结构、衍生风险、定价模型和定价的影响因素进行了综合研究.

关键词：巴塞尔新资本协议、信用风险、信用衍生工具

分类号：F114(世界经济、国际经济关系)

在线出版日期：2004-12-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：99-103