分数指数化经理股票期权的定价公式

摘要：

针对几何布朗运动不能很好地模拟股票价格的问题,得到用几何分数布朗运动来描述股票价格的公式.根据风险中性定价原理,利用二维积分的方法给出了股票价格服从几何分数布朗运动的指数化经理股票期权定价公式,与传统的指数化股票期权进行对比后,得出分数布朗运动情形下股票期权的敏感性参数计算公式.通过与已有结果进行比较,认为在Hurst参数取0.5时,分数指数化经理股票期权与传统的指数化经理股票期权是一致的.

关键词：经理股票期权、执行价格、几何分数布朗运动、风险中性

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：湖南省自然科学基金04JJ3076;中南大学校科研和教改项目0502011

在线出版日期：2007-11-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：472-477