基于ARIMA-GARCH模型对WTI指数的实证研究

摘要：

国际原油是资本市场兵家必争之地,原油价格受很多不确定因素影响,且各个因素之间的相关关系错综复杂,因此要从理论上彻底弄清楚原油指数的变化机理十分困难.然而原油指数是一个运动的、特殊的系统,它必然存在着规律.本文基于ARIMA-GARCH金融时间序列理论,对WTI波动率进行实证分析,经过平稳性检验、ARIMA参数选择、ARCH效应检验和GARCH模型优化,建立了ARIMA-GARCH预测模型,通过预测值与真实值的对比认为ARIMA-GARCH模型可以很好拟合WTI波动率并且进行短期预测.

关键词：ARIMA、GARCH、WTI指数

所属期刊栏目：36

分类号：F713.35(国内贸易经济)

资助基金：东北石油大学青年基金项目资助,《基于R-Couple-Beta的量化投资策略研究与股票程序化交易软件开发》,项目号:NEPUQN2015-1-19,审批机构:东北石油大学,校青年基金

在线出版日期：2017-01-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共2页

页码：38-39