随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型研究

摘要：

反向抵押贷款是应对养老问题的一个创新模式。本文为改进传统反向抵押贷款定价模型必须建立在固定利率基础之上的缺点，利用Wiener过程和负二项分布对利息力积累函数进行联合建模，构建了随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型及死亡均匀分布（UDD）假设下随机利率反向抵押贷款精算定价模型。最后，本文运用Matlab软件对随机利率下精算定价模型进行数值测算，比较了不同参数的变化对贷款额的影响程度，得到随机利率下的反向抵押贷款精算定价模型对借款人具有一定的吸引力、贷款利率较房产价值年均升值率和房产折旧率更敏感、递增年金模型受贷款利率变动影响较小等结论。上述结论为我国反向抵押贷款的政策制定与定价提供了一定的理论依据。

关键词：反向抵押贷款、精算定价、连续复利计息、随机利率

分类号：F830.5;F224(金融、银行)

在线出版日期：2015-01-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：3-6,7