我国原油、煤炭和天然气的价格波动关系的研究--基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

摘要：

本文以原油、煤、天然气的价格收益率作为研究对象，运用DCC-MVGARCH模型，得出能源价格波动的动态相关系数，通过实证分析发现能源价格波动性的关系。结果表明，原油市场和煤炭市场波动性的动态相关系数随时间发展不断增长，原油市场和天然气市场波动性的相关系数比较稳定，煤炭市场和天然气市场波动性也比较稳定。

关键词：价格收益率、DCC-MVGARCH模型、动态相关系数、波动性

分类号：F014.31(经济学基本问题)

在线出版日期：2014-07-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：11-13